今年以來，監管層對券商投行業務監管趨嚴。據不完全統計，年內已有超過20家券商因投行業務違規被罰。業內人士認為，未來監管層對於投行違規的處罰力度將進一步加大。

　11月15日，浙江證監局發布了對財通證券的處罰決定。浙江證監局表示，財通證券在從事債券承銷和受託管理業務過程中未勤勉盡責，未對業務人員行為進行有效管理，未對業務風險實施有效管控，未嚴格履行募集資金監督義務，存在部分文件及依據與實際情況不符的問題。

　為此，浙江證監局決定對財通證券採取責令改正的監督管理措施，並表示公司應嚴格按照內部問責制度對責任人員進行內部問責。

　記者注意到，9月以來，投行業務迎來嚴監管，投行業務類罰單頻現。9月8日，證監會一次性公布了13張投行業務罰單，包括中德證券、華創證券、中天國富、西部證券、華西證券、國信證券等6家券商被採取監管措施。

　證監會根據問題的類型、性質和數量分類採取措施，對中天國富證券採取監管談話的監管措施，對國信證券、華西證券、西部證券採取責令改正的監管措施，對華創證券、中德證券採取出具警示函的監管措施。

　同時，證監會對16名相應券商主要負責人、分管投行業務負責人、內核負責人、質控部門負責人等分類採取監管措施，並要求公司對相關責任人員進行內部追責。

　值得一提的是，部分券商投行違規被暫停業務。如萬和證券10月20日稱，因投行業務違規，被證監會採取責令改正並限制業務活動的監管措施，暫停公司保薦和公司債券承銷業務3個月。

　4月13日，北京證監局向國都證券及董事長翁振傑、前董秘朱玉萍開出3張罰單。國都證券被採取責令改正並限制業務活動資格6個月（包括與股票發行相關的保薦、承銷業務，公司債券承銷業務，資產證券化業務，非上市公眾公司推薦業務）的行政監管措施；董事長翁振傑及前董秘朱玉萍雙雙被監管談話。

　「一旦券商和保薦人被處罰甚至被暫停業務，其投行業務將受到較大的衝擊。」北方一家券商投行高管對記者表示，「對於屢次被罰的券商投行，監管層對其後續項目也會重點關注。」（深圳商報記者 陳燕青）