據香港本地傳媒23日報道,螞蟻集團將於下周招股,上市估值逐漸清晰,該股昨日開展上市前推介,兩間承銷商瑞信及摩根士丹利給予螞蟻的估值分別為3800億至4610億美元(約2.96萬億至3.6萬億元),以及3330億至4570億美元(約2.6萬億至3.56萬億元),與較早前傳出估值目標2800億美元高出至少33%。而大摩給予的估值相當於明年預測市盈率32.9倍至45.2倍。
據悉,螞蟻由原本初步計劃11月6日掛牌,現將提前一日至11月5日,另消息指已加入10個新的聯席賬簿管理人。
早前市傳螞蟻第二度調高上市估值目標至2800億美元。路透旗下IFR引述接近螞蟻IPO人士報道,此次螞蟻估值將介於2500億至3000億美元(約1.95萬億至2.34萬億元),惟兩間承銷商給予的估值更高。此外,螞蟻已聘請10個新的聯席賬簿管理人,包括瑞信、建銀國際、農銀國際及法巴等。
明年預測市盈率達45倍
大摩報告指出,螞蟻是中國領先的電子支付及金融平台,預期2019年至2022年收入的年複合增長率為35%;經調整純利的年複合增長率為55%,明年經調整純利將達680億元人民幣,2022年更達890億元人民幣。
大摩表示,以現金流折現(DCF)的估值模型計算,螞蟻直至今年底的估值為3330億至4570億美元,相當於明年預測市盈率32.9倍至45.2倍,2022年的預測市盈率為25.2倍至34.6倍。