【香港商報網訊】記者木子報道：繼去年出售南商銀行后，中銀香港(2388)再次出售集友銀行(圖)，承盤者為廈門國際銀行(簡稱廈銀)。消息人士指作價30億美元(折合約234億港元)，目前已簽訂協議，日內會對外正式公布。按70%的持股計算，中銀料套現約164億，有望提振股價;而廈銀有望藉收購擴大在港網絡，加快整體上市步伐。

　　較早前有傳中銀會將集友銀行售予廈銀，消息人士指，雙方日前在中行及廈門市領導的見證下簽完協議，目前正在辦理相關手續，擇日對外正式公布。他指出，是次作價高於市傳消息，主要是因為廈銀看好集友的發展前景，尤其是香港分行填補了廈門的空白，有助完善廈銀的網絡，成為貫通服務三地的商業銀行。

　　交易的市帳率或高達3.5倍

　　根據集友的中期報告，其資產總值為562億元，扣除負債后，凈資產為67億元，若以234億元的作價計算，這次交易的市帳率可能高達3.5倍，在銀行併購中算較高的了。去年中銀香港向中國信達(1359)出售南商的市帳率為1.85倍。創興(1111)及永亨分別在2013年及2014年賣盤時，市帳率也只有2.35倍及1.77倍。

　　業界認為，如此高的作價和市帳率，反映香港平臺還是很有吸引力，尤其對於發展內地走出去，和引入內的業務有很好的橋梁作用，但是由於交易雙方都是中資機構，加上集友規模較小，對其他銀行，比如東亞(023)和大新(2356)的出售可能沒有太大的指標作用。

　　中銀中期盈利大幅增長2.2倍至427億，主要來自出售南商銀錄得的近300億一次性收益，是次交易若套現164億，相信也會令其全年業績再上揚，分析預料會再派發特別股息，再加上估值折讓進一步收窄，利好股價。同時可進一步提升資金水平，加快併購母公司中國銀行(3988)的東盟資產，有利發展人民幣融資及結算等業務。中銀上個交易日收報26.95元，升2.28%。

　　廈銀擬在廣東加設集友分行

　　廈銀在內地9個城市約有50家分支機構，在澳門也設有13家分行，近年致力發展兩地往來的機構業務，集友在香港的24間分行正好填補了其空白，布局有利發展三地業務往來。集友一直致力服務閩商，目前在內地四間支行和分行均設在福建，和廈銀有協同效應。消息指，完成收購后，廈銀計劃在廣東加設集友分行，方便和港澳分行往來，形成聯動，提高業務效率，同時，收購提升廈銀的規模和利潤，有助加快推進廈銀的上市。

　　廈銀去年底總資產4592億人民幣，上升31.6%，貸款1535億人民幣，升37.9%，存款3103億人民幣，升38.4%，不良貸款比率低於1%，稅后凈利潤33.2億人民幣，增長49%。而集友今年上半年，錄得股東應占溢利3.5億港元，較去年上升27.64%，平均股東權益回報率及平均總資產回報率分別為10.71%及1.29%。