【香港商報网訊】記者鍾穎琳報道：市場矚目今年香港集資額最大的IPO，全球最大啤酒生產商百威英博，分拆旗下百威亞太（1876）上市計劃，雖然曾一度擱置，但本月又重回香港集資上市。最新消息指百威亞太錄得2倍超額認購，每股發售股份發售價定為27元，屬招股價範圍27元至30元下限。全球發售規模由初始12.62億股擴大至14.52億股，按定價及發行規模，預計集資為391.77億元，全數用於償還貸款。

　　百威亞太在今年7月初宣布其招股計劃，最多集資額為98億美元，其後因市況等因素擱置上市計劃。至本月突然捲土重來，但集資額縮減至最多為70億美元，招股作價範疇為27至30元。外媒早前報道，機構投資者方面已錄超額認購，預料百威亞太此次可順利上市。

　　回顧百威亞太此次上市與早前有三點不同：第一，百威英博早前已出售澳洲業務，目前的業務組合更聚焦增長，相信有助吸引投資者。第二，公司亦於今次上市計劃中新增相對罕見的發售量調整權，公司可因應市場反應增發4.65億股，集資額最多可增加約140億元。第三則是在招股檔案中指列明股息政策，表明上市後的派息比率將不低於25%。

　　負債纍纍急集資還債

　　至於近期本港政局趨於動蕩，問及何以選擇於此時重啟上市，百威亞太執行董事兼CEO楊克回應指百威亞太主打亞洲業務，期望留在亞洲上市，而香港的基礎強勁，長遠前景非常亮麗，是亞洲最好的金融中心。他又指，雖然本港短期環境具挑戰性，但公司眼長線前景，對此不感擔憂。

　　不過，彭博社昨日報道指出，百威亞太上市可幫助母公司百威英博紓解債務壓力，但卻無法解決問題。本次百威上市，集資額用途為償還自身債務及部分母公司債務。彭博社數據顯示，百威英博依然負債纍纍，而且有大額短期債務。其中今年到期的債務有19億美元（約149億港元），明年到期有49億美元（約384億港元），後年為48億美元（約376億港元）。相比同業喜力啤酒（Heineken），百威負債規模約為喜力啤的9倍。

　　另外，港交所（388）宣布，將推出百威亞太股票期權合約和股票期貨合約。預計股票會在下周一（9月30日）上市，新股票期權和新股票期貨合約亦將於同日推出。