巴菲特旗下的巴郡公司今天(17日)發行了價值1220億日圓的日圓債,這是該公司今年第二次發行日圓債。
這也引發了外界越來越多的猜測,即巴菲特可能會向日本股市投入更多資金。
據彭博報道,巴郡發行了總價值1220億日圓(約8.1億美元)的5種債券,期限從3年到35年不等,與之前的發行相比,息差得以縮小。
目前,巴郡是日圓債券的最大海外發行者之一:巴郡過去40筆債券交易中,有32筆是以日圓計價的。值得一提的是,這是巴菲特年內第二次發行日圓債。今年 4 月,巴郡發行了五期共計1644億日圓的日圓計價債券。
趕在日本央行轉鷹前鎖定低利率
巴郡本次的日圓債發行,很可能是為了鎖定當前較低的利率,以較低的成本進行融資。
今年 10 月,日本央行對日債收益率曲線控制政策(YCC)進行了調整,放寬對長期日債收益率的限制。而 10 月的日本央行議息會議紀要顯示,多位日本央行官員的貨幣政策立場開始轉向鷹派,並傳達出考慮退出負利率的信號。
日本央行行長植田和男最近也暗示,日本正在朝着 2% 的穩定通脹目標邁進,而這正是政策正常化的先決條件。這一表態也引發了人們對政策可能會提前轉變的擔憂。
如果日本真的放棄全球當前僅存的最後一個負利率制度,巴郡等公司可能面臨更高的融資成本。而這或許也正是巴菲特趕在當下發行日圓債的原因之一。
據外界分析,在本輪發行日圓債後,巴菲特很可能加大對日股的押注。
在今年4月巴郡發行日圓債後,巴菲特就在當月訪問了日本,並會見了一些貿易公司的高管。在隨後的6月,巴菲特便宣布增持三菱商事和伊藤忠商事等公司的股票,此舉提振了外界對日本整體股市的信心,並推動日本股市升至 33 年來的高點。
目前,巴郡已經成為日本股市最為引人注目的海外投資者之一。
日本大和證券的一位分析師本月早些時候曾寫道,巴菲特可能會把日本的銀行、保險公司和汽車製造商作為他的下一個投資目標。(圖源:路透社)