領展(823)昨日(29日)公布2024財年業績後,滙豐研究維持領展「買入」評級,惟將目標價從47元下調至45元。
滙豐研究指出,領展業績好過預期,投資組合的多樣化和收購可支持每基金單位分派的增長,投資者可能對其前景過於悲觀,低估了公司的香港零售組合抗逆能力。
該行分別下調公司2025及2026財年的每單位分派預測3%及4.5%,該行解釋,公司利息收入增加,惟假設其香港投資組合租金下跌,及利息支出有所上升。