新一輪樓市調控政策落地至今，一些一二線城市樓市發生重大變化，熱門城市房貸也有“退熱”跡象。對銀行貸款業務而言，由于小微企業不良貸款暴露較多，目前銀行對民營企業貸款融資仍持謹慎態度，消費貸款和政府項目則成商業銀行競相角逐的熱點。業內人士表示，目前來看，2017年信貸增速將整體放緩，銀行對公貸款較2016年有所好轉，銀行將積極培育消費金融等新興信貸增長點。
熱門城市房貸“退熱”
自2016年國慶前夕全國熱點城市密集出臺樓市調控新政以來，短短三個多月，一些一二線城市樓市出現重大變化。
中國指數研究院近日發布的數據顯示，2017年首周，該機構監測的32個主要城市整體成交量環比下降17%，一二三線代表城市成交同環比全線回落。其中，一線城市環比下降1%，同比下滑10.6%；二線城市環比回落22.2%，同比降4.2%；三線城市環比下降13.2%，同比降17.2%。
分析人士指出，從2016年政策調控來看，“新政”后房價漲勢得到控制。去年12月以來，樓市整體進入緩和向下調整階段，包括北京、深圳等熱門城市樓市成交出現量價齊跌情況。
中國指數研究院預測，受政策、貨幣環境影響，2017年商品房銷售面積將出現回調，預計全年降幅將為12.8%至14.8%，其中一線及二線城市銷售面積將下降，且二線城市降幅較顯著，三四線城市波動平緩。價格方面，需求回調導致價格有所下跌，預計全年跌幅在1.9%到3.9%之間。
某股份行信貸負責人告訴記者，與去年相比，受樓市政策影響較大的地區，如北京、上海、深圳、珠海等地，今年銀行個貸業務整體指標出現明顯轉變。“去年主要指標考察房貸增量，今年起將不考察增量，同業市場、消費貸款的考察比重逐步增加。”
恒豐銀行研究院執行院長董希淼表示，2017年個人住房貸款將隨著房地產調控政策落地逐漸回落。“預計今年1月增量不會低，主要原因是去年11月、12月存量缺乏額度無法投放，這些額度會在1月放出來。二、三月份房貸回落速度會加快，尤其是一些熱門城市。”他指出，“由于銀監會強調要保證首套房需求，2017年個人住房貸款將會保持平穩增長，今年增速較去年有所下降。”
過去一年，商業銀行紛紛通過加大房貸利率折扣搶食“蛋糕”。近日，廣東某股份制銀行行長向記者透露，其所在分行的房貸業務正在收縮。“一方面，去年房貸規模增長太猛，同業都在反映現在按揭額度緊張；另一方面，房貸利率較低且競爭激烈，且需要投入更多人力，已經不太劃算。”
上海和深圳多家商業銀行給出的首套房利率基本都在9折以上。有報道稱，2017年1月1日起，北京市各銀行對新受理的首套房房貸利率最低折扣也由8.5折上調為9折。
分析人士指出，過去兩三個月銀行資金價格快速上行，在此種情況下，銀行若繼續執行8.5折或更低折扣，將進一步壓縮利潤空間，甚至逼近成本價。“這也說明商業銀行正積極落實房地產收緊政策，房貸利率提升背后是房貸收緊的信號，熱門城市房貸收緊或成為主流。”
苦惱信貸資金投向
央行統計數據顯示，2016年以房貸為主的居民部門中長期貸款在新增信貸中的占比為45.31%，2016年7月該比例一度躍至102%。房貸收緊后，銀行大量信貸投放流向何處是擺在銀行面前的現實問題。
“目前，我們基本不考慮小微企業融資，很多同行對待這塊也非常謹慎。”深圳某商業銀行信貸負責人告訴記者。其憂慮主要源于小微貸款的不良隱患。小微貸款以個人家庭信用做支撐，利率高，相應風險也很高。該負責人表示，如果未來經濟持續下行，加上同業競爭加劇，小微企業銷售額逐年下降，在這種情況下，銀行為保障貸款能順利回收，不會輕易放貸給小微企業。
“從去年三季度到現在，我們一直都很苦惱，手上的錢不知道往哪里投。”上述廣東一家股份行行長向記者訴苦，“銀行的不良貸款還是較高，現在最吃香的項目應該是政府大型基建項目。”
該行長向記者透露，政府項目競爭激烈，各個銀行間的比拼包括貸款額度、審批效率、貸款利率及銀行背景。“前段時間跟的一個項目，跟我們競爭的是一家國有銀行，他們的審批速度比我們還快，一般情況下，股份制銀行審批效率會比國有銀行高，這也說明政府項目競爭之激烈。”該行長補充道，“目前一些優質的政府項目，當地的商業銀行基本都會參與競爭，在其他條件等同情況下，國有四大行比較占優勢。”
華南地區一家大型券商銀行分析師表示，目前政府項目中現金流較好的項目備受追捧，包括基建項目和PPP。主要原因一是有政府信用作背書，且有財政資金作為還款保障，資產安全性較高；二是PPP項目多是大型項目，參與機構實力較強，項目收益相對較高。“一些資質較好的國有企業或上市公司融資項目也是銀行追逐的優質項目。”該分析師表示。
不少業內人士表示，在房貸收縮背景下，不少銀行早已布局發力個人消費貸款和經營貸款。上述銀行分析師表示，主要原因是居民家庭的杠桿率同企業杠桿相比仍較低，個人業務在銀行業務中的“穩定器”作用愈發凸顯。例如，工商銀行于去年推出針對個人經營貸款的“容易貸”，不僅利率低，而且審批手續便捷，通過手機銀行即可辦理。
對公業務和零售貸款發展可期
談及對2017年信貸預期，多位業內人士表示，信貸空缺可能由對公業務填充。除政府、國企等優質項目外，銀行對企業貸款的意愿有所上升，企業需求也在回暖。
董希淼指出，對公信貸業務一直是銀行收入和利潤的重要來源。2016年受經濟下行壓力影響，信貸有效需求不足，對公業務不良貸款數量激增。2017年，隨著供給側改革逐步深入及相關經濟政策的落實，企業融資需求會有所回暖，對公貸款將穩步增長。
對公貸款另一構成部分小微企業貸款也有回暖趨勢。雖然商業銀行對其風險暴露仍心有余悸，但1月12日發布的《中國銀監會關于進一步加強商業銀行小微企業授信盡職免責工作的通知》，無疑讓各大銀行吃下了“定心丸”。
小微企業授信盡職免責工作是指商業銀行在小微企業授信業務出現風險后，經過有關工作流程，有充分證據表明授信部門及工作人員按照有關法律法規、規章和規范性文件以及銀行內部管理制度勤勉盡職地履行了職責的，應免除其全部或部分責任，包括內部考核扣減分、行政處分、經濟處罰等責任。
此前，銀監會也為銀行業小微企業金融服務工作定下“三個不低于”目標，即在有效提高貸款增量的基礎上，努力實現小微企業貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業貸款戶數不低于上年同期戶數，小微企業申貸獲得率不低于上年同期水平。“在多項監管政策支持下，加上小微貸款利率較高，只要商業模式合適，收益能覆蓋風險，小微業務也將成為銀行信貸發力的方向。”有業內人士表示。
董希淼指出，消費金融將成為新興信貸增長點。展望2017年，我國銀行業高速粗放的擴張模式或難以為繼。從轉型方向看，商業銀行應從“重資產”向“輕資產”轉變、從“做大”向“做強”轉變、從“融資”向“融智”轉變。從業務層面看，零售銀行業務比重會有所上升，零售貸款尤其是個人消費貸款增長速度會更快。
業內人士表示，雖國內大多數銀行都提出“向零售銀行轉型”的目標，但對公業務是建立公司客戶關系和開展其他公司業務的基礎，對公業務和個人業務的打通是銀行轉型的重要路徑。“銀行的私人客戶中，不少高凈值人群是私營企業主或企業高管，通過對公業務服務好企業的同時，銀行也可順理成章獲得優質客戶資源。”