打敗圍棋高手李世石的的“阿爾法狗(AlphaGo)”重出江湖了，這一次人機對戰的領域不是圍棋，而是A股。

 

　　今年3月以阿爾法狗為代表的人工智能名聲大噪，安信證券副總裁李勇笑稱，人類智力受到前所未有的挑戰，但還有兩個領域值得試驗：一個是麻將，一個是投資。

 

　　昨日(9月28日)，安信證券開發的A股機器人大戰5萬投資者的結局揭曉，從6月1日至今三個月的時間里，以24.06%(年化96%)的累計收益率戰勝了98%的用戶。李勇表示，安信未來會考慮成立相關的資管產品，分享機器人的投資成果。

 

　　機器人打敗98%的投資者

 

　　今年3月，谷歌圍棋人工智能阿爾法狗對戰李世石，經過將近5個小時的比拼，總比分定格在4:1，人機圍棋大戰最終以機器人的完勝結束。

 

　　自此，人工智能名聲大噪。隨即安信證券在今年6月1日開始了一場實盤人機大戰炒股大賽。

 

　　昨日，歷經三個月的安信證券“實盤曬-人機大戰”結果揭曉，A股機器人以24.06%(年化96%)的累計收益率打敗了98%的參賽投資者。這次人機大戰吸引了5萬名投資者參與，圍觀投資者超過50萬。

 

　　李勇在頒獎現場表示，在看到結果之前非常忐忑，擔心賽況一邊倒，要么人類完全敗在機器人手上，要么機器人開發失敗太弱智。結果是，98%的投資者不敵安信A股機器人，不過幸好還有2%的投資者投資業績戰勝機器人。

 

　　據安信證券統計，收益率在20%以上的有2200多人，100%以上的有5人。

 

　　從這有限的樣本中看投資者心理，李勇表示，戰勝A股機器人的投資者通常在這些方面都處理得比較好。

 

　　人機大戰暴露了大部分投資者的三大弱點：

 

　　一是知識水平有限；

 

　　二是缺乏理性處理情緒的能力；

 

　　三是投資紀律執行不徹底。

 

　　A股機器人長什么樣

 

　　安信證券信息技術中心李銀鷹介紹，“安信A股機器人”利用大數據挖掘技術和人工智能技術，自動篩選出當日最有可能上漲的五只股票構建模擬組合，每日換股。

 

　　自2015年7月成立以來，A股機器人組合累計收益率高達72.95%(截至2016年3月29日)，同期滬深300指數的收益率為-26.28%，大幅跑贏指數。而今年6月1日起至今三個月的收益率為24.06%。

 

　　據了解，安信證券通過監督學習來尋找因子與目標信號之間的相關關系，從基本面、技術面、交易行為、終端行為、互聯網大數據信息、第三方信息等衍化成一個因子庫，目前構建的初始因子庫近400人，后期優化后的因子庫有望達到1000個以上。不過安信A股機器人有每日換股、波動率高等特點。

 

　　安信擬成立理財產品

 

　　券商中國記者獲悉，安信A股機器人與傳統的量化模型存在差異。

 

　　傳統的量化選股偏向從基本面、公司財務、技術動量等方面挑選因子，偏向股票價值面，注重因子的業績歸因，對IT技術、數據出來技術的要求不高。

 

　　而機器人大數據量化選股偏向基本面、技術、投資者情緒行為類等方面挑選因子，偏向股票的短期趨勢，因子方法多樣，業績歸因比較困難，但對IT技術、數據處理技術的要求較高。

 

　　安信證券透露，下一步將擴充A股機器人的應用方向，開發投顧產品機器人2.0，并且準備發行資管計劃、理財或基金產品，包括股票多頭產品、量化對沖產品、指數增強產品、多因子統計套利產品等。