【香港商報訊】記者伍敏、里行報道：羅兵咸永道昨發布上半年中國銀行業回顧與展望報告指出，內地30家A股和H股上市銀行，持續面臨盈利增速放緩及不良貸款率「雙升」等壓力，而現階段關注類貸款及預期貸款等仍然普遍上升，資產品質風險仍須進一步觀察，建議上市銀行尋找新增長動力。

 

　　該報告指，在內地經濟持續調整和利率下行的大環境下，上半年內地30家A股和H股上市銀行，持續面臨盈利增速放緩、息差收窄、不良貸款率和不良貸款餘額「雙升」，和資本充足率下降等壓力。截至6月底，30間上市銀行總資產規模達135.41萬億人民幣，較去年底增長7.63%，29間已披露不良貸款狀況的銀行中，整體不良貸款額達1.13萬億人民幣，較去年底增加10.06%；不良貸款率1.66%，較去年底升0.04%。

 

　　另外，由於附息資產收益率大跌，導致銀行淨利差及淨息差收窄，報告指出，30間上市銀行上半年實現淨利潤7744.52億元人民幣，按年升4.60%，當中大型商業銀行增幅僅3.11%，城商行則增長18.04%（見表）。

 

　　羅兵咸永道香港銀行業及資本市場合夥人譚文傑（圖）表示，雖然不良貸款餘額增長速度放緩，但新增不良貸款餘額仍處高位，而關注類貸款率普遍上升，其中大型商業銀行上升0.25%至3.74%，反映資產品質風險仍須進一步觀察。

 

　　內銀的不良貸款水平尚未「摸頂」

 

　　該行中國金融業主管合夥人梁國威預計，內地銀行整體不良貸款率目前或已屆1.8%水平，甚至更高，年底前或增加至2%，視乎相關銀行資產轉移的程度而定。而分析目前預期貸款、預期不良貸款等重要指標之後，他認為內銀的不良貸款水平尚未「摸頂」。

 

　　對於市場關注「債轉股」處理壞帳對銀行的影響，梁國威指，影響將視乎銀行對債轉股是否有定價權、轉讓權、退出機制，以及監管對於債轉股資金要求等。惟至今監管機構未有明確表態，他稱，若銀行在沒有上述話語權下依然需要推債轉股，則對銀行利益會有損害。

 

　　至於銀行盈利增速放緩方面，梁國威稱，各銀行期內利息收入減少，但非利息收入有溫和增長，大型銀行個位數字增長料成新常態。該行認為，內銀行極需尋找新的增長動力，當中包括發展綠色信貸和保險、綠色股票指數類相關產品、碳金融及其他金融工具。

 

　　人民幣貶值利好銀行收入

 

　　人民幣成為特別提款權籃子貨幣（SDR）在即，市場普遍預期人民幣納入SDR之後將持續貶值。羅兵咸永道中國金融業主管合夥人梁國威表示，貶值對銀行負面影響有限；相反人民幣貶值有利內地出口及帶動銀行收入，而且人民幣重要性隨納入SDR而提升，亦有利銀行發債及清算業務。

 

　　人幣貶值對大型銀行影響有限

 

　　梁國威認為，人民幣貶值對於上市大型銀行而言，並沒有太大影響，因為上市銀行持有90%至95%都是人民幣資產，變化不是太大。然而，貶值對推動內地經濟及出口均屬正面，客戶在規避風險方面需要銀行相關服務，銀行無論是自用還是代客做的外匯避險合約均見增加，有利銀行的收入。

 

　　至於人民幣10月納入SDR對銀行業帶來的機遇，梁國威指出，人民幣納入SDR乃是預期之內，屆時人民幣重要性將會提升，對於銀行的發債及清算業務方面亦會有所裨益。

 

　　理財產品監管對銀行影響不大

 

　　另外，近年來，銀行將不良資產轉讓給基金或包裝成理財產品出售的情況日益受到關注，銀監會對於股權轉讓理財產品亦加強了控制力度。梁國威認為，銀行現時仍以利息及非利息收入為主，理財產品收益佔銀行整體收入比重小，故理財產品的監管對銀行影響不大。反而實體經濟的復蘇更加能為銀行業帶來正面影響。香港商報記者伍敏