四大內銀股中，工商銀行(1398)昨天股價表現最為硬凈，原因之一是大和發表報告表示，將工行2017至2019年每股盈利預測上調2%至5%，重申對其「跑贏大市」投資評級，目標價由6元上調至6.75元，此相當於預測今明兩年市帳率1倍。中短期而言，工行可作四大內銀股的首選。

　　大和上調目標價

　　大和表示，工商銀行上半年凈息差為2.16%，較首季的2.12%上升4個基點，按年比較則持平，認為凈息差改善情況較同業好，預期下半年將持續改善，主要受惠工行資產定價能力及資金成本均較好。

　　該行亦指，工行上半年在企業及個人財富管理產品方面的費用收入下跌，預期相關影響橫跨整個行業，并有機會影響工行2017至2018年的表現。該行又指，上半年工行不良貸款生成率低於同業，主要因為關注類貸款及逾期貸款跌幅較大，相信其不良貸款生成率在今年下半年及2018年均會放慢，并預期下半年工行會將其撥備覆蓋率提升至高於150%水平。宇軒