今天尾盤中國平安與興業銀行閃崩。

 

　　隨后交易所發聲說明情況，指出是某券商資管計劃賬戶在下午集中大量賣出中國平安和興業銀行，導致其股價快速下跌，對其股價短期走勢產生明顯影響，上交所針對對前述異常交易行為，立即暫停了相關賬戶當日交易，并將約談該券商負責人，進一步核查相關情況。

 

　　1、兩大盤股的閃崩

 

　　下午2點40分左右，中國平安與興業銀行被突如其來的大單砸中，瞬間大幅下跌，中國平安在一分鐘之內猛跌了3個多點，創出全天最大跌幅。興業銀行跌幅更大，一分鐘內跌了超過4個點。隨后，不出兩分鐘，中國平安與興業銀行救又恢復了正常走勢。但是在今天的k先圖上，兩家公司都出現了一根長長的下影線。連帶的，連上證50，、上證180、滬深300尾盤也都起了些“小波瀾”。

 

　　值得一提的是，今天大單打出來的低位也是兩只股票今年年內創出的最低點。

 

　　2、到底怎么回事？

 

　　隨后，上交所發布關于4月12日“中國平安”、“興業銀行”股票盤中異動的情況說明，指出是某券商資管計劃賬戶在下午集中大量賣出中國平安和興業銀行，導致其股價快速下跌，對其股價短期走勢產生明顯影響，上交所針對對前述異常交易行為，立即暫停了相關賬戶當日交易，并將約談該券商負責人，進一步核查相關情況。

 

　　針對上交所的這一通告，有網友問，這是說明想買也不行嗎？不準賣嗎？

 

　　有市場人士解釋，上交所的說明實際上表示了這樣一個含義：你要賣可以，但不能這么賣。

 

　　從圖中可以看出，大賣單的價格明顯低于正常市場交易價格。

 

　　有市場人士分析，這種大資金大量出貨，股價直線下跌，導致比如兩融，質押等觸發平倉，如果系統自動平倉的話，很容易引起一串的踩踏反應。這應該就是上交所出手干預的原因。

 

　　3、這說明了什么？

 

　　一家券商資管計劃賣出中國平安與興業銀行，導致兩家公司股價閃崩是個案。但是從這一個案中能否看出一些市場端倪？

 

　　上海一家私募基金經理告訴記者，他認為雖然這一閃崩無法推測賣出原因，但閃崩本身折射出了市場當前面臨的一個微妙局面。在雄安概念面前，整個市場被分為雄安概念股和其他股，而今天是雄安概念股正式打開的第一天。此前雄安概念雖然一路上漲，但是實際上市場資金是買不上量的。但是今天就不同了，今天雄安概念開始放量，想參與的資金都可以參與進去。“因此可以認為，市場這兩天正在經歷‘壓力測試’，可能會有些資金需要調倉換股，這對市場其他正常的股票來說會有‘抽血’的壓力。

 

　　4、最可能是這家券商資管計劃

 

　　基金君還是很好奇，到底是哪家券商的資管計劃干的事？基金君查閱了一些券商資管計劃2016年年報發現，同時大量持有中國平安和興業銀行的資管計劃有好幾只，其中，主要是長江證券(10.020, -0.05, -0.50%)資管旗下產品持有數量較多，嫌疑最大。

 

　　長江證券資管方面，截至去年底，旗下凈值規模達10.3億元長江昆侖4號持有941.67萬股中國平安，占其凈值的比例高達32.39%，持有476萬股興業銀行，占其凈值的7.46%。該資管計劃投資主辦為葉頌濤。同樣由該投資主辦管理的長江昆侖5號和長江昆侖6號去年底頭號重倉股也都是中國平安，分別持有242.18萬股和235萬股，占資產凈值的17.52%和16.31%。三只資管計劃合計持有中國平安達1417萬股，而造成今日中國平安盤中閃跌的拋單在千萬股以上，因此，長江資管旗下資管計劃嫌疑比較大。

 

　　下圖為去年底長江昆侖4號前三大重倉股

 

　　而葉頌濤管理的長江昆侖3號去年底第一大重倉股為興業銀行，達1005.5萬股，加上長江昆侖4號的持倉，合計近1500萬股。也比較符合今日將興業銀行砸至下跌7%的拋盤量。