【香港商報網訊】據證券時報報道，剛剛以預期年化收益率全線高于4.5%的理財產品應對完每年一度的結構性資金緊張期——春節檔，銀行又紛紛開始備戰情人節。
這一次銀行祭出的攬儲利器，是一年期的存單。
據不完全統計，目前已有包括民生、光大、徽商、南京、杭州、郵儲、龍江銀行等在內的9家中小銀行以存單攬儲參與了情人節檔營銷。具體做法為吸納個人用戶存入一定金額的本金，并在一年后的情人節返還總額為浪漫數字13145.20元的本息。
記者測算發現，實際用戶一年期到手后的收益率，大多與上述銀行目前執行的一年期存單利率是持平的。不難看出，這波花式理財的營銷，噱頭遠大于真實收益。
從1314到520，銀行集體賣萌
據北京晨報報道，今年情人節，在理財端湊熱鬧的不再只有互聯網金融。越來越多的銀行也開始發力2月14日的情人節“專賣品”：一些銀行推出了專屬于情人節的貴金屬產品，但有一些銀行則開始“玩兒”起了情人節概念，不少銀行更是將“1314”、“520”等在年輕情侶中有意義的數字，變為了存款金額。
民生銀行北京銀行推出的針對情人節的定期存單，根據存入金額的不同分為大眾版、小資版、富豪版及土豪版四類，明年情人節到期時的金額分別為9420元（就是愛你）、13145.20元（一生一世我愛你）、52013.14元（我愛你一生一世）以及520999元（我愛你天長地久）。
而廣發銀行則在存入金額上做文章，并按照存單或購買制定保險的金額多少分為四類，1314元（一生一世）、20110元（愛你一億年）、52013元（我愛你一生）、131420元（一生一世只愛你），存起均為一年。值得注意的是，后三擋還贈送“在約定日期通過網點LED門楣跑馬燈上免費發布真愛宣言”，根據金額不同，字數及期限也有所不同。
不僅如此，一些城商行還針對情人節推出存指定金額的定期存款，還附送如玫瑰花、電影票、情侶手表等贈品。
銀行并未給出高息
證券時報不完全收集的資料顯示，情人節用個人一年期定存攬儲的銀行，主要以中小銀行為主。這些支行和客戶經理們的干勁，在一定程度上能說明這些中小銀行機制的靈活，和對中長期資金的渴求。
不過，分析人士稱，這些利用噱頭營銷攬存的銀行誠意并不夠。除了杭州銀行是要存12883.67元的定期存單外，其余的民生、光大、徽商、南京、龍江、沈陽新民富民村鎮銀行，如果要在一年后拿到浪漫的數字13145.20元，都是存入12893.77元，比杭州銀行要多存10.10元。
按照“（本息合計-本金）/本金= 一年收益率”的收益率公式，分別將營銷活動各個檔位的投資額套入，我們可以得出如下結果：
這意味著，不論客戶選擇哪個版本，收益率都是1.95%。而目前民生、光大、徽商、龍江等銀行實際執行的一年期個人定期存款利率，就是1.95%。而之所以杭州銀行拿到同樣的“一生一世我愛你”要比別家銀行少花10.10元，是因為杭州銀行實際執行的利率本就稍高，為2.03%。
唯一稍有誠意的恐怕就只有南京銀行了，該行一年期的個人定存為1.9%，好歹還較平常執行利率上浮了0.05%。
照此分析，真實的情況其實是：這些銀行在即將到來的情人節營銷活動中，分利未讓。
資金面暫趨平穩
那么為什么銀行的誠意不復從前了呢？這就在于節后資金面到底還有多緊。現在央行變相加息，綜合各類機構的觀點不難看出，說到底就是為了防止節前頻繁的公開市場操作又會推高金融杠桿的一種手段，也是一種調整期限錯配的措施。
央行的調節在顯效。年末結構性的資金緊張期一過，目前的資金面已經平穩很多。一線資金交易員的視角就是最直觀的輔助，與節前借錢的需求數倍大于供應不同，目前供需并未出現劇烈倒掛。
而據記者觀察，資金面寬松還有一個最直觀的表現——央行不再注水解渴了。2月9日，央行已經是第五日不在公開市場操作逆回購了，理由是“隨著現金逐漸回籠，目前銀行體系流動性總量處于較高水平”。而在這樣的情況下，隔夜shibor繼續走跌，較上個交易日減少0.45個BP。
對此，民生證券固收團隊分析師認為，盡管央行已經連續多日暫停逆回購操作，但在節前央行大量釋放流動性及節后取現回流等因素的影響下，市場整體流動性充裕，在監管趨嚴與收緊預期下，機構預期謹慎，采取輕倉甚至空倉的策略，加杠桿需求較低，大量資金用于拆出或沉淀在機構戶中，使資金面持續寬松。
DM精準報價平臺的數據顯示，昨日共有5個品種的銀行間質押回購利率出現下降，降幅最大的是14天期資金，較前值下降了36.96BP。除此之外，銀行同存的利率下降，久違的2.1～2.5%再度出現，甚至有股份行的報價只出到1.8%。
對于個人消費者，銀行發行的理財產品數量已經較節前腰斬。融360提供的數據顯示：春節前一周，銀行理財產品發行量共2493款，平均預期收益率為4.05%；春節后一周，理財產品發行量1245款，平均預期收益率出現回落，為3.9%～4%。
需要注意的是，資金的寬松或許不會持續太久。DM金融平臺提示，因本月中有大量資金密集到期，市場對本月底及后續資金面的預期偏緊，市場對后續資金面的預期不容樂觀。
數據顯示，本周（2月6日-2月10日）公開市場共有6250億元逆回購到期，周一到周五分別有1500、1200、1250、1500及800億元逆回購到期。下周（2月13日-18日）有9000億逆回購到期。
此外，2月15日還有1515億元6個月的MLF到期。1月20日央行通過臨時流動性便利操作（TLF）為幾家大型商業銀行提供了臨時流動性的支持（約6300億元人民幣），期限為28天，這些流動性在下下周也將面臨到期。
并非毫無價值，專家說這也是創新
值得注意的是，銀行針對情人節推出的存單，多數只在存入或到期金額上做文章，實際利率則并沒有比銀行現行的存款利率要高。以某銀行的利率為例，其推出的一檔存款存入金額為12893.77元，而明年到期金額為13145.20元，其年化收益率約為1.95%，與該銀行一年期定期存款利率一致。
一位股份制銀行人士直言，銀行并沒有調高存款利率，只是借了情人節的噱頭，吸引更多的年輕人來銀行存款。
“銀行一出手就把情人節理財產品玩兒壞了。”一位網友笑著評論道，沒想到原本高高在上的銀行，竟會對情人節下手，而且還是以此拉存款。
不過，銀行紛紛涉足情人節理財，在中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇看來并非毫無價值，反而是銀行業服務更加精細化及創新意識的體現。
“雖然利率較低，但這也意味著風險更小，對于一些風險承受能力較低的年輕人而言，銀行存款更為安全。”郭田勇表示，這種以存單的形式發紅包或是表白的創新形式，也是為了吸引年輕人眼球，這說明銀行已經有了產品的創新意識。（記者 姜樊）