今年上半年，商業銀行的資產質量依然承壓。近期陸續發布的商業銀行2016年上半年業績報告顯示，上市銀行的不良貸款率較去年同期總體依然表現為上升趨勢，不同上市銀行不良率增長幅度差異較大，個別上市銀行的不良率在1%以下，中國農業銀行的不良率超過了2%，為2.40%。

 

　　不良率趨勢基本平穩

 

　　“截至上半年末，中國工商銀行不良貸款率為1.55%，較一季度末下降0.11個百分點，不良貸款余額較一季度末減少84億元。”中國工商銀行相關負責人說，不良貸款余額和不良貸款率環比雙下降并不意味著資產質量出現拐點，這是工商銀行加強信貸管理和加大不良貸款處置的成效顯現。

 

　　該負責人說，全球經濟形勢還存在不確定性，在我國經濟結構調整過程中，一些受經濟波動和結構調整影響比較大的行業、地區，信貸風險還面臨考驗。今后一段時期，不良率可能還會上升，但總體趨勢會基本平穩。

 

　　監管部門的數據也顯示出這一趨勢。中國銀監會8月10日發布的2016年第二季度主要監管指標數據顯示，截至二季度末，商業銀行不良貸款率為1.75%，與上季末持平。

 

　　從地區來看，不良貸款余額增加較多的區域集中在環渤海等區域，行業集中于批發和零售行業。

 

　　半年報顯示，工行不良貸款余額增加較多的地區是環渤海地區和珠三角地區等，批發和零售業不良貸款余額增加較多，在個人按揭、產能過剩行業等重點領域的信用風險呈下降趨勢，個人住房貸款不良率僅為0.43%，鋼鐵等5個產能嚴重過剩行業的不良貸款余額較年初減少6億元，不良貸款率下降至2.44%；農行在環渤海地區、長三角地區不良貸款余額增加較多，分別較上年末增加46.06億元和29.32億元，批發和零售行業的不良率高達13.88%，制造業不良率也高達5.93%。制造業和批發、零售行業居高不下的不良率，使得農行對這些行業的貸款愈加謹慎；中信銀行的不良貸款主要集中在環渤海、中部和長三角地區。

 

　　業內人士說，受宏觀經濟下行壓力加大、經濟結構調整等因素影響，環渤海地區部分貿易類企業以及傳統產業中的中小企業經營壓力較大，貸款違約有所增加。

 

　　風險總體可控

 

　　專家認為，我國商業銀行不良率上升是受經濟周期影響，盡管未來一段時間商業銀行不良率仍存在一定上升壓力，但風險總體可控。

 

　　“我國商業銀行利潤基礎雄厚，風險抵補能力較強，且收入結構正日趨多元，風險分散能力不斷提高。”中國銀行國際金融研究所研究員周景彤說，我國經濟增長的穩定性在增強，這有利于商業銀行不良率保持總體穩定，不至于過快上行。近年來商業銀行主動處置不良資產的能力也明顯增強，這有利于緩釋商業銀行的信用風險。

 

　　需要注意的是，商業銀行關注類貸款余額近年來一直趨于上升。銀監會的數據顯示，商業銀行關注類貸款余額從2014年末的2.1萬億元增長至今年二季度末的3.3萬億元。中國民生銀行首席研究員溫彬說，這說明銀行資產質量依然承壓，需要在嚴控新增不良貸款的情況下，繼續加大對存量不良貸款的處置和化解。

 

　　中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼說，經濟增長保持在合理區間，各商業銀行積極采取資產保全措施，加強逾期貸款監測管理，商業銀行企業部門債務風險總體可控，系統性風險發生的可能性較低。

 

　　多渠道提升資產質量

 

　　上半年商業銀行不斷加大不良資產處置力度。上市銀行半年報顯示，2016年上半年，中行加大不良資產化解力度，境內機構共化解不良資產637.8億元，同比多化解203.3億元，同時，成功發行首單不良貸款資產支持證券；工行上半年整體處置不良貸款1100多億元；農行也加大了不良貸款的清收和處置力度，上半年累計清收和處置超過600億元。

 

　　“目前商業銀行不良貸款的行業分布和區域范圍進一步擴大，主要集中在‘去產能、去庫存、去杠桿’任務比較集中的行業和經濟、產業結構調整困難的區域。”溫彬說，商業銀行應密切關注上述領域的風險特征及變化趨勢。

 

　　對于商業銀行如何進一步提升資產質量，周景彤說，商業銀行的資產質量管理重在“有保有壓”，對產能過剩行業等信貸風險重點領域要嚴密關注、“重兵防守”；對因市場變化出現資金周轉困難但有市場、有效益的企業，采取重組貸款等措施，防止企業資金鏈斷裂。同時，根據經濟轉型升級方向，針對新領域、新業態，尋找新的信貸投放點。

 

　　恒豐銀行研究院研究員楊芮說，對不符合國家政策和商業銀行授信要求的“僵尸企業”，應建立主動退出機制。同時，強化對宏觀經濟、金融形勢、行業和區域等的研究力度，制定差異化的行業、區域信貸政策，不斷優化信貸資產結構。

 

　　商業銀行不良貸款的化解措施一般包括清收重組、自主核銷和破產清算、不良資產批量對外轉讓等。在商業銀行不良率上升的背景下，也需要創新手段和途徑化解不良貸款。溫彬說，隨著市場不斷完善和發展，不良資產證券化或將成為商業銀行處置不良貸款的重要渠道。

 

　　為推進不良資產證券化，楊芮建議，商業銀行不斷加強不良資產證券化產品的設計能力，通過與資產管理公司、信托公司等非銀行金融機構的合作，盤活行內不良資產。另據了解，工行預計在9月將試水不良資產證券化業務。（經濟日報記者 常艷軍）