從2009年開始，中國奶業進入了新一輪的奶業周期之中，與以往“奶荒—加大養殖—奶剩—倒奶殺”的短周期不同，在進口大包粉沖擊之下，國內奶價快速下跌，虧損也從勢單力薄的養殖戶，進而蔓延到大型規模化牧場，有乳業專家認為，這實際上已轉化為一場國內的原奶危機。

 

　　在今年第七屆中國奶業大會上中國奶業協會會長高鴻賓表示，目前國內奶業發展是三鹿奶粉事件以來最困難的一個階段，3月份時奶牛養殖虧損面已經達到51%，并擴大蔓延。

 

　　迷茫的奶農

 

　　李正是華中地區一家中小型牧場的老板。

 

　　2005年，李正看好奶牛養殖，購買了第一批小牛。養殖周期正好讓他躲過了2008年的“三聚氰胺”事件，而這也是讓他感到好運的事情。

 

　　好運還在繼續，2009年奶價開始回升，李正和伊利以3.8元/公斤簽訂了供奶合同，從2011年開始，奶的產量始終供不應求，奶價不斷上漲，給他帶來了豐厚的利潤。“印象中最高價格是2013年，停止進口新西蘭奶粉的時候，對于我這樣的不算大的牧場，奶價居然都能拿到6元/公斤。”在李正看來，這個價格已是不可想象，于是他將牧場牛群數量擴張到800頭。

 

　　2013年奶荒嚴重，各大乳企四處搶奶，武漢光明的業務員甚至托了熟人來游說李正。恰好伊利合同到期，李正半推半就地答應了朋友，然而他并沒有想到，奶價的轉折點已悄悄逼近。

 

　　2014年初，李正向光明交奶還能拿到5.3元/公斤的高價，但很快奶價就一落千丈，最低的時候只有2.6元/公斤。李正一邊減少奶牛數量，一邊負債經營。就這樣，在2015年武漢光明突然撤銷了合同，不再向李正收奶。

 

　　說起那幾個月，李正有些不滿：“合同還沒到期，就說不收了。”不得已，那幾個月的奶只能拿去噴粉。奶荒的時候，國產奶粉價格4.9萬到5萬元一噸，噴粉廠爭著收奶，而到了2015年，進口的奶粉才1.6萬~1.7萬一噸，鮮奶送過去噴粉廠也不肯收。由于缺少審查資質，這些奶粉并不能上市流通，最終都變成了牛飼料，這也讓李正損失慘重。

 

　　經過一番折騰，李正終于在當地聯系了一家奶企交奶，雖然要求高且價格不算理想，但交奶量可以保障，而這或許是因為當地原本七八家大小牧場只剩下李正和另外一家還在勉力支撐。

 

　　在李正看來，目前牧場成本很高，苜蓿要吃進口的，玉米要吃東北的，生怕奶里哪個指標不合格，就交不出去了。“三聚氰胺”事件發生后，周邊小廠紛紛關閉，奶只能賣給少數幾家大廠。“中小牧場沒有定價權，定價都是企業說了算，就算體細胞、微生物、蛋白都非常不錯，也就3.2~3.4元/公斤。”李正向《第一財經日報》表示，“現在最關心的就是價格，如果低價再持續一年，我們這些中小牧場都會垮掉。”

 

　　談到未來，李正有一點茫然，傳統的想法來判斷行情這一手段已經失效了，他準備繼續減少牧場產奶牛的數量，也不知道該減多少。而如果奶價繼續下跌，那就只能把牛賣掉，至少還能賺點錢。

 

　　感到迷茫的不止李正一個。

 

　　奶站位于山東濰坊寒亭縣的李先生剛剛賣掉3頭奶牛，奶站里還養著30多頭，目前鮮奶收購價格是3元/公斤，而且要求非常嚴格，幾乎是按照國標的上限在收奶。而旁邊的牛場沒有奶廠收，只能以2~2.4元/公斤的價格賣給販子，實在賣不掉的就直接送給別人。李先生告訴記者：“商店里一瓶500ML的礦泉水還要賣個1.5元到2元，如今牛奶真的比礦泉水還便宜，也不知道該怎么辦。”

 

　　根據黑龍江省乳業發展中心主任王思再今年7月公布的數據，這一輪起落讓黑龍江養殖業很受傷。黑龍江省的平均收奶價格大幅回落，從2013年到2015年，奶價降了13%，全省奶農年減收28億元。由中小養殖戶組成的奶站數量從3062個減少為1040個，降幅達66%。

 

　　危機蔓延

 

　　隨著奶價的持續下滑，這一輪危機已經蔓延到了大規模牧場。

 

　　今年上半年，國內原奶企業長城乳業（832680）暫停了奶粉加工業務，而其成為國內第一家公開停止奶粉加工業務的乳企。公司解釋稱：由于進口奶粉價格持續低于國產奶粉，乳品加工企業大量使用進口奶粉作為生產原料，導致國產奶粉價格低迷，因此暫停了奶粉加工業務，轉而準備發展低溫產品。這一決定，讓長城乳業1-6月份收入下降了33.86%。

 

　　長城乳業副總裁李迎一告訴《第一財經日報》，暫停也是沒有辦法，公司奶粉業務主要是代加工和自己噴粉，但現在進口奶粉價格太低，造成國產奶粉大量積壓。

 

　　李迎一告訴記者，國產收奶就按3.2元/公斤計，一噸奶粉需要8.5噸的奶，折算下來成本就要27200元，加上加工費就超過3萬元了，進口奶粉價格還不到2萬，噴完了粉一樣賣不出去。

 

　　長城乳業2015年年報顯示，最大的客戶是北京萬得妙貿易有限公司（下稱“萬得妙”），2015年收入是1678萬，但在今年這個客戶沒有出現。接近長城乳業人士告訴記者：“萬得妙那些奶其實是拿來噴粉的，估計去年那批奶粉也賣不出好價格。”

 

　　萬得妙是華夏畜牧的下屬子公司，牧場位于河北省三河市，公司資料顯示，目前牧場擁有約14000頭奶牛，主要向國內多家知名乳企出售原奶，其旗下的萬得妙巴氏奶在北京等地銷售。記者曾與牧場和公司分別聯系，但對方以負責人不在婉拒了采訪。

 

　　目前日子最艱難的是上游養殖企業，為了減少損失，包括上述公司在內國內大型牧場的操作模式都是盡量限產，加大牛的淘汰速度，賣掉產能低的奶牛以減少存欄量，多喂一些小牛，再消耗一部分奶量，“不然奶粉那么便宜，生產出來也是賠錢。”李迎一向《第一財經日報》記者表示。

 

　　不斷下滑的奶價也影響到原奶企業的業績。從2015年開始，包括現代牧業（01117.HK）、原生態牧業（01431.HK）、西部牧業（300106.SZ）等多家原奶企業都出現了凈利潤快速下滑的情況，上半年也都發布預虧公告。其中原生態牧業和現代牧業都出現了原奶賣不掉轉而噴粉儲藏的局面。

 

　　現代牧業總裁高麗娜在接受媒體采訪時表示：賣不掉的牛奶只能噴粉，目前公司已經加快奶牛淘汰，正常奶牛淘汰率是28%，而現在現代牧業達到了46%。

 

　　行業人士告訴記者，近期國內規模化牧場的收奶價格不斷下滑，已經跌至3.7~3.8元/公斤左右，這個價格已經接近規模化奶牛養殖企業的盈虧線。

 

　　擋不住的進口大包粉

 

　　在此次原奶危機中，不少企業把危機的原因指向了廉價的進口大包粉對市場的無序沖擊。

 

　　中商流通生產力促進中心高級乳業分析師宋亮告訴記者，目前行業矛盾正在凸顯，一方面，進口大包奶粉價格持續低迷，并與國內呈倒掛趨勢，對國內乳品加工和奶牛養殖業沖擊明顯；另一方面，由于進口原料質優價廉，企業大量使用替代國內生鮮乳，進一步加深了上下游產業矛盾。

 

　　大包粉是一種俗稱，其實就是鮮奶直接噴粉制成的工業奶粉，主要供乳品企業進行再加工或生產使用。最近一次8月2日全球乳制品拍賣數據顯示，全脂奶粉的價格為2265美元/噸，這個價格折算成原奶為2.2元/公斤，而同期國內農業部定點監測平均奶價為3.4元/公斤，倒掛依然嚴重，國產奶粉的成本都要比進口奶粉到岸價高出1萬元/噸。

 

　　事實上，國內企業開始大量進口奶粉是從2009年開始，此后多年，國內企業開始嘗試利用這條奶源平衡成本價格，國內奶價高，就使用進口奶粉代替，而當國內鮮奶價格便宜，就用國內鮮奶。

 

　　一位業內專家告訴《第一財經日報》記者，據估算目前進口大包粉的70%用于乳品生產，30%用于非乳品食品企業。2014年國內大型牧場生鮮乳收奶價格達到5~6元/公斤的高位，而各乳企業績依然高速增長，這與企業開始大量使用進口大包粉有直接關系。而這一轉變也為后面的原奶危機埋下了禍根，此前國內原奶價格和國際上是間接聯動，而隨著進口的增長，奶價開始變成直接聯動。

 

　　國家食藥監總局數據顯示，2008年我國含嬰兒進口奶粉的奶粉進口總量為14萬噸，而到2013年和2014年，這一數字已經增長到97萬噸和104萬噸。

 

　　宋亮認為，大量進口奶粉也已經影響到國內乳品企業的正常經營。國內大部分含乳飲料、酸奶制品、烘焙食品、糖果等基本采用進口奶粉作為原料。由于更多的企業轉向海外采購原料，這也導致國產奶粉減少生產，國產鮮奶大部分都壓給以常溫奶、酸奶為主的乳企。政府積極倡導和出于保護奶源目的，國內乳企一方面積極收奶變成產品，推向市場進行促銷；一方面噴粉入庫。收奶噴粉占用了企業大量資金，而市場促銷又減少企業正常盈利能力，這也削弱了下游企業對上游的保護作用。

 

　　消費下滑

 

　　雖然業內普遍將原因歸結為廉價進口大包粉的沖擊，但記者調查時發現，近兩年大包粉進口反而在減少。

 

　　2014年全年我國奶粉進口量在104萬噸，而2015年則下降到55萬噸，據中國海關統計，2016年1~6月，我國進口奶粉40.8萬噸，全年預計70萬噸。但如果折算成原奶，近兩年進口大包粉的數量似乎并沒有想象中那么多。

 

　　一位不愿意透露姓名的行業人士告訴記者，在2015年開始，進口的大包粉中，有一部分實際上是國內企業海外設廠投產后，回流國內的產能，實際上這兩年進口的大包粉真實數量還要更少。

 

　　乳業專家王丁棉告訴記者，大包粉進口沖擊很大，但矛盾并非完全在大包粉上，過剩更多的還是消費需求減少所導致。而這一說法也和宋亮的看法一致，他認為，目前國內消費力不足，傳導至上游，才是加劇原奶危機的主要因素。

 

　　根據國家統計局數據，2015年全國液態奶銷售總量2738.9萬噸，比上年增長了3.6%。但與“十二五”期間每年平均增長5.1%，“十一五”期間每年平均增長11.1%相比，增幅明顯偏低。而國內各企業的增速，也在2015年明顯放緩。

 

　　從2014年開始，國內各乳企紛紛加快產品升級，包括伊利、蒙牛、光明等企業都加大了在高端產品的布局和營銷力度。蒙牛乳業2015年年報中表示，中國乳品消費呈現緩慢增長趨勢，但高端常溫奶、酸奶等整體高于行業水平，而進口乳品的增加也刺激了國內各大乳企產品結構調整升級的速度。

 

　　王丁棉告訴《第一財經日報》，為了配合國內消費需求的變化，以及確保企業收入和利潤，國內乳企加碼高價高端產品，而原本消耗大量原奶的大眾產品總量被縮減，這也導致了原奶需求的減少。部分乳企為了體現產品高端，將生產基地轉向國外，實際上也減少了國內原奶的使用。

 

　　年報顯示，2015年蒙牛乳業收入490億元，較上年減少2%，毛利154億元，減少0.4%，相比2014年15.4%和44.1%的高速增長明顯放緩，但高端產品特侖蘇、純甄等銷售表現良好。另一乳企巨頭伊利股份（600887.SH）公告中顯示，其“金典”、“安慕希”等高端產品的收入占比，較上年提升近5%。

 

　　原生態牧業旗下某萬頭牧場負責人向《第一財經日報》表示，從2014年開始，蒙牛等大客戶不斷減少合約中的收奶總量，陸陸續續累計超過10%，但具體原因并未透露。

 

 

　　根據專業乳業網站荷斯坦公布的數據，近年來，國內的生鮮乳收購價格與國外價格走勢已非常接近。而在此輪經濟周期中，國外的奶價遠低于中國，在價格上形成了絕對優勢。

 

　　王丁棉告訴記者，根據對國內兩大乳企收奶價格調查，在3.8~4元/公斤，遠高于全球平均價格2.69元/公斤。尤其是2010年之后，國內學習歐美建立萬頭牧場，在一定程度上反而推高了我國的養殖成本。這些超大型規模化牧場已經逼近了畜牧業的規模極限，由于投資過大，環保成本和運營成本很高，導致了規模不經濟，反而成為引發原奶危機的一個因素。

 

　　據業內估算，成熟的大型牧場的生產成本是3.5元/公斤，而當前規模牧場3.8元/公斤的平均收購價格，已經對于近年來新建的大牧場形成壓力。有消息稱，國內已有多家大型牧場正在尋找接盤者，即使它們是在2013年之后才新建的。

 

　　“如果說2014年主要是中小養殖戶虧損退出，而2015年之后，就輪到大型規模化牧場面臨困境。”根據宋亮提供的數字，2004到2016年，通過資本市場籌資，建設中大型規模、大型規模上的投資總額超過1400億，他認為，國家應該出臺一些保護政策，如果這樣低價的情況再持續兩年，大型牧場連續虧損，中國乳業的基礎就會損失殆盡。

 

　　值得注意的是，長期以來，國內奶牛養殖的最大問題就是奶價不具國際競爭力，國內部分企業選擇在國外收購牧場或控制奶源，國內落后的畜牧業是否還有必要保護。宋亮表示，國際化一定是以本國產品的安全為基礎，否則未來就存在受制于人的風險。“如果我們的奶牛養殖企業倒下了，一旦外資掌控了我國的原奶命脈，之后一定會把產品用最高利潤賣到中國。而對于‘出海’的乳品企業而言，國內供應安全，才能保證其海外擴張的安全性，這是制衡戰略。”

 

　　國家奶牛體系首席科學家李勝利在接受媒體采訪時表示：“一旦上游的養殖業大面積破產，奶牛數量銳減，再恢復就非常困難，中國的奶源不能完全依靠國外，否則中國乳業安全和穩定就會受到挑戰。”

 

　　“但從根本上而言，還是應該盡快改變我國奶牛養殖模式。”宋亮告訴記者，此前國家補貼多數補給了超大型規模養殖；而在中小養殖戶規模化上，雖然建立了大量的養殖小區，但僅僅是將大量散戶聚攏在一起飼養，并未體現適度規模化的優勢。因此他建議，目前國內的奶牛養殖模式需要調整，應借著此次危機進行模式重建，采取適度規模化與種植業養殖業相結合的發展模式。

 

　　萬頭牧場被王丁棉戲稱為“資本家牧場”，并不符合中國畜牧業的實際情況，他認為最終適合國內的養殖數量應該在300頭、500頭、2000頭幾個級別，并由養殖戶管理。

 

　　宋亮告訴《第一財經日報》記者，在養殖模式改變的同時，產業利益分配體制也應該改變。畜牧業是糧食消耗大戶，從歐美新澳農業現代化的發展來看，都是以乳業繁榮為前提的，因此畜牧業也被認為是農業現代化發展的基礎，將農牧結合才能創造出產業鏈規模化優勢，國家有關部門應加快農村土地流轉和農村金融保險體系建設，幫助農民建立起有生產積極性的產業利益分配機制，才能促進產業發展。

 

　　針對目前面臨的危機，王丁棉建議，在現階段，國家應進行政策引導，以拉動國內鮮奶生產和消費。比如采取稅收補貼的方式，對使用還原乳的企業實施更高的賦稅，用多出來的稅收補貼使用國產奶源的企業，促使更多企業使用國產原奶作為原料生產產品。采取鮮奶備案制度，企業要定期向管理機構備案鮮奶和復原乳的使用數據，并且公示，如果企業大量使用復原乳作為原料，在消費時也會被辨別得更清楚。而針對目前消費疲軟等問題，國家應加大乳制品消費的宣傳，推動可以消耗大量本地原奶的巴氏奶的消費。

 

　　“如果可以妥善應對，目前的原奶危機也許是未來中國乳業快速發展的基礎。”宋亮告訴記者，中國乳業消費還遠沒有達到天花板，中國的人均消費量還有很大提升的空間，尤其在農村和三四線市場。據他預測，未來我國的乳制品消費折算成原奶應該在6500萬~7000萬噸，而目前這一數字為4200萬噸左右。

 

　　（因當事人要求，李正系化名）